Здание располагается в северо-западной части г. Ялты, на территории бывшего села Аутки (на 1904 г. – т.н. Нового города). Возводилось как усадебный дом в имении «Сельбилляр», принадлежавшем князьям Барятинским: Владимиру Анатольевичу (1843-1914) и Надежде Александровне (урожденной графине Стенбок-Фермор) (1846-1920/21). Всего на территории усадьбы, находившейся на углу ул. Аутской, 33 (в настоящее время улица Кирова) и Обходного переулка, 1, имелось 15 строений.

Княгиня Н.А. Барятинская, известная в России своей благотворительной деятельностью, в 1892 году обратилась к Н.П. Краснову с большим заказом на строительство в собственном имении «Сельбилляр». В Ялте, в Нижней Аутке, княгиня владела весьма большим для города участком земли в 13,5 десятины, и для Н.П. Краснова успешное выполнение этого заказа (1892-94 гг.) стало, по сути, первой его крупной работой по созданию единого усадебного комплекса.

После установления Советской власти (1920г.) здание, как и все имение, было национализировано, а позднее муниципализировано. Парализованная княгиня Н.А. Барятинская, передавшая добровольно местной власти имение и богатую коллекцию живописных полотен и произведений русских, европейских и восточных мастеров, была расстреляна. В марте 1921 г. в здании был устроен Ялтинский народно-художественный музей, в который свозили конфискованные произведения искусства из южнобережных имений. Здание получило значительное повреждение во время землетрясения 1927г. После землятресения музей закрыли, а хранящиеся в нем полотна и предметы передали в музеи Севастополя, Симферополя и Алупки. В 1929-1930гг. производились восстановительные и ремонтные работы здания, перекладывались юго-западный, юго-восточный и северо-восточный углы 2-го этажа здания, делался ремонт перемычек оконных и дверных проемов, подземные водосточные трубы были заменены открытыми лотками.

В 1929г. в имении разместился противотуберкулезный санаторий, затем – общесоматический санаторий под названием «Сельбиляр». В 1941г. в здании размещался военный госпиталь, после освобождения города от фашистских оккупантов – институт климатотерапии им. Сеченова, с 1952г. и до настоящего времени – санаторий имени Кирова С.М.

Здание двухэтажное, выполнено в стиле итальянского Ренессанса. Располагается на возвышенной части, отгороженной подпорной стеной, перед главным фасадом разбит партер. Нижняя часть партера завершается беседкой-бельведером, под которой устроен грот.

В планировке интерьеров особняка, особенно вестибюля, заметна некоторая парадность, торжественность. Вестибюль, являясь композиционной осью всего здания, оригинально в виде атриума с верхним светом, идущим от стеклянного фонаря крыши. Широкая дубовая лестница тремя маршами поднимается вдоль стен на второй этаж, первоначально предназначенный для личных покоев хозяев и гостевых комнат.